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所以，本周的一周谈主体部分很简单，只有一句话：
开年订单超级景气，周期当立！
本周涉及两个公司，一个是隧道股份，涉及的原因是万年老弱鸡竟然跑过大盘；另外一个是华测检测，碳中和，检测公司永远不会缺席。
数据来源：捷风数据
下面是每周a股复盘
总结:
这周两市都收了大调整k线，其中创业板幅度更大一点。从宏观上看，主要是美国长端利率提升的逻辑好像利空消息一样传导给投资者，让本来在高位的核心资产连续遭到投资者的抛压。究其原因，还是支撑核心资产的dcf估值模式遭到了考验，远期现金流贴现的价值降低，导致大家对核心资产未来的幅度降低了预期。从行业上看，虽然通胀上升有利于周期行业，但最后两天由于核心资产遭到严重抛压，机构投资者仓位比较重的周期资产也遇到买盘不足被打压，市场呈现了比较激烈的调整。最后只有趴在底部的很多个股反而相对稳定一点，一向弱到令人发指的隧道股份(600820)竟然都能跑赢大盘，隧道股份（600820）是笔者经常观察的一个标的，这个股票如果能单独走势，基本这个市场没有强的时候。
隧道股份公开采购中标热度统计
数据来源：捷风数据
预期:
从三因子模型看一下市场，从流动性角度看，市场对未来的流动性预期是缓慢收紧的。从盈利角度看，随着疫情结束，很多个股盈利预期会抬升。从风险偏好看，市场是比较低迷的。总上而言，市场系统性风险应该不存在，但会在这震荡反抽。从宏观看，长端利率的提升也不会一蹴而就，随着利率波动市场也会风格开会切换，砸多的会反抽，但总体看，市场短期主流不会在核心资产上了，更适合用估值匹配资产去看待市场。从行业看，目前还是对顺周期资产关注度比较高，比如机械设备，房地产银行保险等，但这些整体需要季报数据来确认，可能会引发新的抱团。其他砸多的核心消费医药还是会有反抽的幅度。题材方面，两会预期比较多的碳中和，多胎等都可能会有一些热度，其他目前需要观察。
至于碳中和，可能真是个大机会，大家可以看看碳中和的服务机构，比如华测检测(300012)，工业生产碳排放到底靠不靠谱不好说，市场有多大不好说，但是这些专业的检测机构少不了，下面是华测检测（300012）的订单数据：
华测检测公开采购中标热度统计
数据来源：捷风数据
操作:
总体上这周初开始保持均衡仓位运作，也随着市场减了些仓位，周四还加了些顺周期，但周五表现也不好，所以保持相对低的仓位。
下周主要看资产的反抽力度，关注看什么行业能走出趋势出来，看估值匹配的资产能否得到大家配置，多一点耐心，保持一个稳定的心态。
作者：捷风数据-阿东
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